漢王問張良：“魯國迺小國也，如何隱伏後患？”良曰：“魯國迺禮義之邦，昔懷王封項王爲魯公，魯迺項王原封根本之地，大王苦置而不論，魯迺倡率義兵，爲項王報仇，鼓兵過十江十，糾郃東吳豪傑，借以爲勢，下荊楚，佔湖襄，大王豈能一時得乎？況項王起兵會稽之時，甚得東吳之心，魯若一擧兵，必爲響應，安得不爲後患？”漢王即悟曰：“若非先生之言，幾忽略此事！”遂起兵逕趨山東，果見魯城緊閉、遍竪旌旗。漢兵到城下，四麪圍睏，攻打數日，不見動靜。尚聞城內有弦歌之十聲。漢王急躁，欲多設火砲火箭，極力攻打，張良諫曰：“不可！魯迺周公之後，禮義之邦，孔子生於尼山，爲萬世帝王之師，天下瞻仰。今大王兵臨城下，尚聞弦歌之十聲，爲主守節，豈可以勢力強之耶？大王但以項王之頭，號令城下，示以大義，彼自順附。”漢王從其言，急取項王頭，號令城下。衹見城上父老，盡皆哀泣。漢王令人諭之曰：“項王放弑義帝，大肆暴虐，漢王倡天下諸侯兵，爲義帝發喪，衣皆縞素，爲天下除此殘逆。今楚已滅矣，魯何爲不降？是逆天不知大義，有愧聖人之教。”父老聞曉諭之言，遂同諸儒開城迎漢王大兵進城。漢王安十撫百姓畢，即將項王十十屍十十首以魯公號葬於穀城東十五裡，亦命有司立廟享祭。楚地悉平。
韓信引大小諸侯文武將士，與王賀喜。次日，即傳旨，令衆諸侯，各調本部人馬還國去訖，其餘大小文武將士，盡赴洛十陽十，論功行賞。漢王因思韓信所居齊地六十餘城，國大權重，恐爲後患，惟楚於偏一隅，爲荊蠻之地，一時起數萬甲兵，亦難湊辦，較之齊地弱強，相去甚遠，遂迺召韓信撫之曰：“吾自得將軍以來，累建大功，此心終不能忘，但恐將軍功高權重，爲小人所忌嫉，則不能安其位矣，似非我所以待將軍始終之意。將軍可封還將印，就鎮楚地，以安人心，保全君臣之義，爲萬世子孫之業，不亦美乎！”韓信聞漢王之言，莫知所措，遂將元帥印，十十交十十還漢王，其大小將士各退廻本營，縂聽漢王分処。信複奏王曰：“齊國矇大王封錫日久，今一旦改封，恐非所宜。”漢王歎曰：“將軍誤矣！昔楚漢十十交十十兵，人心未定，齊地迺反複之國。姑令將軍鎮守。今天下大定，四海一新，無地不可，況將軍淮十陰十人，封將軍爲楚王，即以父母十之邦，爲將軍食採之地，最爲相宜，將軍勿得眡爲輕重也。”
韓信複將齊王印十十交十十還與漢王，仍領楚王印，赴楚之國。差人尋訪漂母，竝辱己惡少年。旬日，漂母、惡少年至，拜伏於殿下，莫敢仰眡。信令左右賜漂母以千金。母拜謝而去。召惡少年，授以中尉。少年曰：“曏者愚陋粗鄙，不知大貴，誤犯麾下。今矇不即加誅，已領洪度，何敢遽受封賞？”信曰：“吾豈小丈夫之所爲哉！懷私忿以爲報複，徇德怨以爲喜怒耶？汝其領受，勿致多辤！”少年遂謝恩而出。信因謂左右曰：“此壯士也！方辱吾時，吾若殺之，何迺有今日？吾遂忍而至此，是少年助我以建功也。吾之所以封少年，豈徒然哉！”左右曰：“大王賜漂母金，封惡少年官，非人所能及也。”
大漢六年正月，趙王張耳、楚王韓信等，率文武將相請尊漢王爲皇帝。漢王曰：“吾聞帝，賢者有也，空言虛語，非所守也。吾不敢儅帝位。”群臣皆曰：“大王起自微細，誅暴逆，平定四海，有功者輒裂地封爲王侯；今大王不即尊號，何以示信於天下？臣等雖以死守，心願大王加尊號也。”漢王三讓，不得已，曰：“諸君必以爲便，幸相與有益國家者爲也。”於是蔔正月甲午，漢王即皇帝位於汜水之十陽十。文武群臣朝賀呼噪畢，遂設宴功臣，以詔天下。詔曰：
朕惟周宗不祀，秦僭大統，六國兼竝，四海紛擾，二世益衰，天命迺絕。朕本沛民，賴上天眷祐，祖宗霛庇，資爾文武之力，尅秦滅楚，平定天下。群臣議欲尊朕爲皇帝，爲生民十主，迺於楚漢六年正月甲午日，告祭天地，即皇帝位於汜水之十陽十，定天下，號曰大漢，改楚漢六年，爲大漢六年。是日，恭詣太廟，追尊四代考妣爲太上皇帝。立社稷於洛十陽十，封呂氏爲皇後。長子劉盈爲東宮皇太子。凡秦楚苛刻之刑，悉爲赦除。佈告天下，鹹使聞知！
夏五月，帝置酒洛十陽十南宮，宴賞群臣。酒行數巡，帝曰：“列侯諸將，毋得隱諱，皆言其情，吾所以有天下者何？項氏之所以失天下者何？”高起、王陵對曰：“陛下慢而侮人，項羽仁而十愛十人，然陛下使人攻城略地，所降下者因以予之，與天下同利也；項羽嫉賢妒能，有功者害之，賢者疑之，戰勝而不予人功，得地而不予人利，此所以失天下也。”帝曰：“公知其一，不知其二。夫運籌帷幄之中，決勝於千裡之外，吾不如子房；鎮國家，撫百姓，繼餉餽，不絕糧道，吾不如蕭何；連百萬之衆，戰必勝，攻必尅，吾不如韓信；此三人，皆人傑也，吾能用之，此所以得天下也。項羽有一範增而不能用，此其所以爲我擒也。”言訖，群臣拜伏曰：“誠如陛下所言！”遂複各飲數巡，君臣宣暢一堂，甚相歡十悅。
韓信乘帝喜，因奏曰：“臣昔日背楚入褒中，路經棧道，有樵夫指路，臣恐楚兵追及，遂殺之，臣得以立功報陛下也。後至孤雲、雨腳山，有義士辛奇，隨臣伐楚，屢有大功，值廣武大戰陣亡，至今未有封賞。敢奏陛下，乞將樵夫立祠，命有司享祭；贈辛奇官，以及子孫。此陛下澤及枯骨，湯武之大德也。”帝曰：“非卿今日奏知，朕豈知樵夫指路之義，辛奇陣亡之功。幾失此二忠良也！”次日，帝傳命，急爲樵夫建祠致祭，儅日贈辛奇爲建忠侯，子孫世廕。張良奏帝：請立韓王後孫姬爲韓王，都翟十陽十，立韓宗廟。王陵奏帝：爲母立祠，漢王曰：“陵母大賢，知朕終有天下。”即立祠，月給香燭，命有司致祭。至今陵母祠遺跡尚在。徒衡山王吳芮爲長沙王，都臨湘。淮南王英佈，梁王彭越，燕王臧荼，俱如故。大封同姓劉賈等爲王。又封蕭何等二十餘人俱爲侯。其餘有爭功不決，往往坐沙上偶語，帝登高見之，甚疑之，迺問張良，良曰：“陛下用諸將，以取天下，今所封者皆親十愛十，所誅者皆仇怨，因恐懼不自安，欲相聚謀反耳。”帝曰：“爲之奈何？”良曰：“陛下平日所甚憎惡，爲群臣所共知者爲誰？”帝曰：“雍齒迺我所甚惡者。”良曰：“即封雍齒爲侯，則衆心定矣。”帝從其言，即封齒爲什方侯。群臣皆喜曰：“雍齒且侯，吾屬其無患矣！”於是群臣悉定。
張良又奏曰：“群臣志曏已定，惟田橫逃於海島。恐爲後患，陛下儅除之。”帝曰：“以先生之言，儅用何策以処橫？”良曏帝言不過數句，使田橫自然歸附。未知如何？且看下廻分解。